A VALLECUPA c’è un castello abitato da Richella una strega che odia la vita mondana e soprattutto non sopporta la festa annuale che re Teodoro organizza per gli abitanti del piccolo regno: la festa delle lanterne. La potente donna aiutata dall’improbabile diavolo MALACODA. Organizza così un rapimento. Chiamerà sua maestà in persona nel castello e con un sotterfugio lo terrà rinchiuso nella torre dei dispetti finché non passerà il giorno dell’odiata festa. Il drago SCHIAMAZZO aiutante del re, accortosi del rapimento e non visto dalla strega andrà a cercare aiuto nella prima casa vicino al castello che avrà un comignolo dal quale esce fumo bianco. La casa prescelta sarà quella dove vivono SANDRONE e FAGIOLINO.I due diventano così loro malgrado gli eroici salvatori della festa delle lanterne!! non prima però di aver affrontato diverse e pericolose prove.